Тренд на дедолларизацию. Как все это влияет на инвестиционные стратегии граждан?
Глобальный тренд на дедолларизацию - отказ от использования доллара США в международных расчетах и резервах - набирает обороты. Этот процесс обусловлен геополитическими и экономическими изменениями, а также стремлением стран к финансовому суверенитету: по данным на конец 2024 года почти половина мировых государств – около 40% – уже приняли решение в той или иной степени отказаться от использования доллара.
Почему вообще доллар принято считать главной мировой валютой? Не все знают, что подобный валютный порядок был утвержден еще в 1944 году на Бреттон-Вудской конференции: именно тогда было решено, что доллар станет единственной валютой, обеспеченной золотом, а остальные валюты будут привязываться к доллару. Почему именно USD? В тот период США являлись крупнейшей экономикой мира с самым стабильными институтами… В 1971 году система золотого стандарта была отменена, но привязка к доллару – осталась.
Сегодня же сейчас многие мировые державы отказываются от использования доллара, переходя на расчеты в нацвалютах или ограничивают хождение доллара внутри страны, руководствуясь заботой о финансовой стабильности своих граждан. Есть и такие страны, которые открыто выступают против USD...
Мировая экономика без доллара?
К сожалению, пока это невозможно. Не смотря на то, что все больше стран стремятся отказаться от использования доллара, именно эта валюта все еще остается самой популярной в международных расчетах.По данным крупнейшей системы межбанковских расчетов SWIFT в 2024 году в долларах США проводилось 47,89 процентов всех расчетов, а в евро - 22,85 процента.
Кроме того, доллар продолжает оставаться ключевой резервной валютой: по последним данным Международного валютного фонда именно в этой валюте страны чаще всего хранят свои сбережения (больше 58% своих сбережений). Хотя, стоит заметить, что этот показатель снижается – до введения санкций в долларах США хранилось более 63% государственных накоплений.
- Все больше стран начинают дедолларизацию своей экономики, поскольку не хотят оказаться в зависимости от правительства США на все 100%, - уверена официальный представитель МИД России Мария Захарова. - Конечно, США разработали передовые платежные технологии и многие страны глубоко интегрировались в них, но сейчас Америка показала, что эти системы она может использовать как орудие.
Дедолларизация в России
Санкции, введенные против России в 2022 году, стали катализатором перехода к расчетам в рублях, хотя и не все иностранные партнеры были готовы принимать национальную валюту. Сегодня основным торговым партнером РФ стал Китай и более 90% торговли осуществляется в юанях и рублях. Китай активно продвигает юань на международной арене, заключая валютные свопы с более чем 30 странами, а наша страна - продвигает рубль. Торговая война между США и Китаем, которую начал президент Дональд Трамп только ухудшает это положение дел.
Страны БРИКС также активно работают над созданием некой общей валюты (аналог евро) для уменьшения зависимости от доллара. Такой подход способствует формированию многополярной финансовой системы, где национальные валюты будут играть более значимую роль.
Дедоларизация и инвестиции
Тренд на дедолларизацию, без сомнения, влияет на поведение не только институциональных, но и частных инвесторов. Во-первых, инвесторы стремятся к диверсификации рисков, поэтому стараются распределять активы между различными валютами, включая юань, дирхам и т.д., чтобы снизить зависимость от доллара.
- Сейчас даже центральные банки сокращают долю долларовых резервов, увеличивая запасы золота и ценных бумаг, - говорит Кайрат Бермуканов, президент и основатель хедж-фонда IBF Trust. - Например, в прошлом году банки, а всел з аними и инвесторы, приобрели рекордное количество золота! Диверсификация рисков – это всегда хорошо, потому что важно использовать максимум доступных и надежных инструментов и дедолларизация показывает, что валюта США – это далеко не единственный способ хранить сбережения и зарабатывать на них.
Дедолларизация – это не просто экономический тренд, это реакция инвесторов на происходящее в мире и отражение стремления стран к финансовой независимости и устойчивости. Для инвесторов это означает необходимость пересмотра стратегий, учета новых валютных рисков и поиска возможностей в меняющемся финансовом ландшафте.
Техническая поддержка проекта ВсеТут