Операция выполнена!
Закрыть
Хабы: Математика, Финансы в IT

В этой статье разбираемся, как избавиться от неизвестного параметра дрейфа μ(t) в уравнении стоимости актива, перейдя к нейтральной к риску мере с помощью теоремы Гирсанова.

Поскольку μ(t) может зависеть от времени и представляет риск для актива, его исключение упрощает работу с уравнением. Сначала рассматриваем безрисковый актив, где ставка r постоянна, а затем переходим к идее смены меры вероятности на "меру мартингала", в которой дисконтированная стоимость актива ведет себя как мартингал.

Этот переход позволяет выразить уравнение без μ(t), фокусируясь только на ставке r.

Читать далее
Читайте также
НОВОСТИ

ПИШИТЕ

Техническая поддержка проекта ВсеТут

info@vsetut.pro